Årsrapport 2025 - JBF SPAREBANK

Rentenettoen for 2025 var 252,4 millioner, en reduksjon fra 255,2 millioner i 2024. Konkurransen i utlånsmarkedet er sterk, og banken har lagt betydelig innsats i å tilby konkurransedyktige vilkår til sine kunder. Sammenlignet med foregående år skyldes endringen i rentenettoen i hovedsak lavere marginer, blant annet som følge av rentenedsettelser i andre halvår, som høy konkurranse om nye utlånskunder.

Netto andre driftsinntekter for 2025 var på 142,3 millioner, en økning fra 117,6 millioner i 2024. Endringen skyldes i stor grad økt utbytte fra Eika Gruppen, samt høyere netto verdiendring på fondsandeler.

Driftskostnadene for 2025 var 177,5 millioner, en økning fra 166,5 millioner i 2024. Kostnadsprosenten var i 2025 på 45,0 % mot 44,7 % i 2024. Økning i driftskostnader skyldes i hovedsakelig engangskostnader knyttet ny konsernstruktur, engangskostnader ifm. arbeid med et nytt bankkonsept, samt restruktureringskostnader knyttet til nedleggelsen av 5 utekontorer (se under). Totale engangskostnader i 2025 utgjorde 25,7 millioner, og justert for dette var kostnadsprosenten 38,7%.

JBF-konsernet (JBF Bank og JBF Forsikring) besluttet i 2025, som følge av økt konkurranse og endret kundeatferd, å avvikle kontorene i Narvik, Bergen, Stavanger, Kristiansand og Hamar. Kontorer i Oslo og Trondheim videreføres. Det er avsatt for restruktureringskostnader knyttet til kontornedleggelse i 2025. Totalt er det i 2025 avsatt 7,8 millioner til sluttpakker, 1,9 millioner knyttet til tomme lokaler (ført som nedskrivning av IFRS 16 bruksrettseiendel), samt 0,5 millioner i øvrige omstillingskostnader. Totale restruktureringskostnader utgjør dermed 10,2 millioner og er regnskapsført i 4. kvartal 2025. Se note 34 .

Prinsippene for behandling av misligholdte lån og tilhørende tapsføring er beskrevet i note 1 . Utlånsporteføljen vurderes i samsvar med retningslinjer gitt av Finanstilsynet. Etter styrets vurdering er det etablert gode interne kontrollrutiner. Netto bokført tap på utlån var i 2025 på 0,66 millioner mot -1,75 millioner i 2024.

Banken hadde i 2025 et utvidet resultat på 64,4 millioner, mot -25,5 millioner i 2024. Utvidet resultat består hovedsakelig av verdiendring på strategiske aksjeinvesteringer, inkl. verdsettelse av aksjene i Eika Gruppen og Eika Boligkreditt.

Årets resultat etter skatt er 172,4 millioner (159,9 millioner i 2024) noe som gir en egenkapitalavkastning på 9,2 %. Styret foreslår et utbytte på 55,0 millioner kroner, og at resterende del av årets resultat disponeres ved overføring til annen egenkapital.

Forvaltningskapitalen har økt med 8,4 % til13 592,2millioner per 31.12.2025. Forvaltningskapitalen inkludert 10 046,6 millioner i utlån i Eika Boligkreditt AS var per 31.12.2025 på23 628,2millioner hvilket utgjør en vekst på 8,2 % fra 31.12.2024.

Brutto utlån i egen balanse var ved slutten av 2025 på 10 543,3 millioner. Totale utlån inkludert utlån flyttet til Eika Boligkreditt AS var på 20 579,2 millioner, hvilket gir en total utlånsvekst på 9,9 % fra 2024. Av utlånene er 86,8 % i personmarkedet, mens den gjenværende delen hovedsakelig består av godt sikrede lån til borettslag (ametalån). Lån og garantier er gjennomgått og vurdert i samsvar med gjeldende regler.

Banken har en avtale med Boligbanken ASA knyttet til et ameta samarbeid, og syndikering av lån til borettslag med lav gjeldsgrad. Disse lånene vektes som boliglån, men rapporteres som næringslån i regnskapet (bedriftsmarked). Syndikering av lån til borettslag er i tråd med bankens strategi og risikoprofil.

Resultatførte tap for 2025 var på 0,66 millioner som følge av økte tapsavsetninger gjennom året. Styret anser tapsavsetningene som tilstrekkelige for å reflektere tapsrisiko i utlånsporteføljen ved utgangen av året.

Innskudd fra kunder var pr 31.12.2025 på 10 044,5 millioner, en økning på 6,8 %.

Innskuddsdekningen var i 2025 på 95,3 %, en reduksjon fra 100,6 % året før. Det er et viktig mål for banken å tilby konkurransedyktige sparetilbud, slik at innskuddsdekningen forblir høy.

Banken har en tapsgaranti oppad begrenset til 1 % av bankens til enhver tid samlede utlånsportefølje i Eika Boligkreditt. I 2025 er presentasjonen av tapsgarantien reklassifisert, slik at tapsgarantien regnskapsføres som en finansiell forpliktelse presentert under linjen Annen gjeld, med en tilsvarende motpost presentert under Utlån. Tapsgarantien utgjør 100,3 millioner kroner per 31.12.2025 og 92,7 millioner kroner per 31.12.2024. Som følge av reklassifiseringen er sammenligningstall for 2024 korrigert tilsvarende ved at Annen gjeld er økt med 92,7 millioner kroner og utlån er økt med samme beløp. Reklassifiseringen påvirker ikke resultatet eller egenkapitalen. Ytterligere info finnes i note 1 .

Bankene skal til enhver tid ha likvide eiendeler som dekker netto likviditetsutgang 30 dager frem i tid, gitt en stressituasjon med begrenset adgang til likviditet. JBF Bank hadde en LCR pr 31.12.2025 tilsvarende 234. Myndighetenes krav er 100.

Bankens egenkapital utgjorde pr 31.12.2025,2 018,2millioner. Ren kjernekapital-dekning inkl. konsolidering av samarbeidende grupper er 23,5 % i 2025, mot 19,7 % i 2024. Økningen skyldes innføring av ny standardmetode med lavere risikovekter for boliglån fra 2. kvartal 2025.

Egenkapitalavkastningen endte på 9,2 %, og inkludert utvidet resultat var den 12,7 % etter skatt.

JBF Sparebank AS har i 2025 blitt omdannet til et AS, grunnet omorganisering av konsernet. Ytterligere informasjon finnes i note 36 .

Medlemmene av styret i JBF Bank mottar en årlig kompensasjon som fastsettes av bankens generalforsamling. Styremedlemmer som er ansatt i JBF Bank og Forsikring Holding AS mottar ikke egen kompensasjon for styreverv. Informasjon om kompensasjon til styrenes medlemmer fremgår hvert år av noter til årsregnskapet.

Foretaket har tegnet styreansvarsforsikring, samt profesjonsansvar- og kriminalitetsforsikring for styrets medlemmer og Administrerende banksjef. Forsikringene dekker mulig erstatningsansvar overfor både foretaket og tredjepersoner.

Godtgjørelse til administrerende banksjef fastsettes av bankes styre. Selskapets bonus- og godtgjørelsesordning tilfredsstiller kravene i Forskrift om godtgjørelsesordninger i finansinstitusjoner. Informasjon om faktisk kompensasjon og lån til disse personene, fremgår i note 21

De ansatte er JBF Sparebank AS sin viktigste ressurs. Selskapet legger stor vekt på å være en attraktiv arbeidsplass med engasjerte, kompetente og tilfredse medarbeidere. Det arbeides kontinuerlig med å utvikle en god bedriftskultur preget av psykologisk trygghet, åpenhet og rom for å prøve og feile.

Ved utgangen av 2025 var det totalt 67,1 årsverk i selskapet fordelt på 65 personer. Vi har en stilling som er ansatt i JBF Bank, som er fellesressurser med JBF Forsikring. Dette er fellesfunksjoner for bank og forsikring og gjelder HR området. Hovedkontoret i Oslo har 49 ansatte. Ved de 5 nedlagte avdelingskontorene er det til sammen 16 ansatte. Av disse er 10 årsverk midlertidig fritatt for arbeidsplikt som følge av nedleggelsen av kontoret. Årsaken til at årsverk overstiger antall ansatte, er at fellesfunksjoner ansatt i JBF Forsikring har delte årsverk i banken.

Kjønnsfordelingen i selskapet er 57 prosent kvinner og 43 prosent menn. Dette har jevnet seg ut de senere årene, da det tidligere var en stor overvekt andel kvinner. JBF arbeider aktivt for en jevn kjønnsfordeling, og dette hensyntas ved rekruttering til både lederstillinger og øvrige stillinger, uten at det går på bekostning av kompetanse og kvalifikasjoner. Ansettelser skjer i tråd med gjeldende lovverk om likestilling og forbud mot diskriminering. Kjønnsfordelingen i selskapet gjenspeiler i stor grad søkermassen til ledige stillinger.

I løpet av 2025 ble det ansatt 8 nye medarbeidere hvorav 1 var midlertidige. Turnover i selskapet var 12,3 prosent, noe som er en nedgang i forhold til foregående år. Flere medarbeidere har i løpet av året gått fra midlertidige til faste stillinger, og noen har hatt interne stillingsendringer.

God onboarding av nye medarbeidere er viktig for JBF. Målet er at alle nyansatte skal føle seg velkommen fra første kontakt med selskapet. Det legges til rette for en god start både faglig og sosialt, og to ganger i året arrangeres nyansattsamlinger med fokus på vår kultur. Det å bygge en lagfølelse står sentralt for å videreføre en kultur med klare mål og riktig prioritering.

JBF arbeider målrettet for å utvikle en kultur preget av psykologisk trygghet, åpenhet og rom for å prøve og feile. Det legges til rette for kompetansedeling, felles verdier og tilhørighet, slik at medarbeidere får utviklet sitt potensial i tråd med virksomhetens behov og forblir gode lagspillere over tid. Faglige og sosiale arenaer bidrar til å styrke lagfølelsen og verdigrunnlaget «Ett JBF», der bank og forsikring sammen skaper verdier for kundene og hverandre.

Gjennom året har det vært arrangert flere sosiale sammenkomster i regi av Bedriftsidrettslaget og HR/Marked. JBF legger stor vekt på å tilrettelegge for både faglige og sosiale arenaer som bidrar til utvikling, trivsel og samhold. Årets høydepunkt var JBF-dagen, hvor selskapet også markerte sitt 140-årsjubileum.

Det gjennomføres årlige medarbeiderundersøkelser. Resultatene fra 2025 viser at trivsel og engasjement blant medarbeiderne er stabilt godt. Undersøkelsen brukes aktivt som et verktøy for å styrke organisasjonen og opprettholde tillit mellom medarbeidere og arbeidsgiver. Medarbeidernes rettigheter ivaretas gjennom norsk lovgivning, og JBF arbeider systematisk for å sikre et godt fysisk og psykososialt arbeidsmiljø.

For å fremme samarbeid og kunnskapsdeling er det etablert flere møtearenaer. Det avholdes jevnlige allmøter med tilgjengelige opptak i etterkant. Intranett og Teams benyttes aktivt som informasjonskanaler og for toveis kommunikasjon, noe som bidrar til god dialog og effektivt samarbeid. Det er også etablert ulike fora for samhandling mellom ledelsen og ansattrepresentanter, hvor informasjon deles og endringer som berører medarbeiderne diskuteres.

Sykefravær følges tett opp av ledelsen, styret og SAMU. For 2025 utgjorde sykefraværet 7,0 %, en betydelig økning sammenlignet med 2,7 % i 2024. Fraværet har sammensatte årsaker, og det arbeides kontinuerlig og målrettet med forebyggende tiltak. Det samarbeides med NAV Arbeidsliv og vi har gjennom året hatt fokus på arbeidsgivers og arbeidstakers plikter og rettigheter, samt styrking av dialogen mellom leder og medarbeider. Tiltakene har gitt gode resultater, særlig mot slutten av året.

Det har ikke vært registrert behov for særskilte arbeidsmiljøtiltak, og det har ikke blitt rapportert om skader eller ulykker i arbeidet.

JBF har samarbeidsavtale med Falck Norge, som leverer bedriftshelsetjenester og bistår i arbeidet med å sikre sunne og trygge arbeidsforhold. Alle medarbeidere har gratis helse- og behandlingsforsikring.

JBF arbeider kontinuerlig for å sikre mangfold i kompetanse og legge til rette for både faglig og personlig utvikling.

Det er bevissthet på at hovedtyngden av kompetanseutviklingen skjer gjennom læring og erfaring i den daglige jobben. Våre rådgivere har gjennomført eller er i en prosess for Autorisasjonsordningen i Kreditt og Personforsikring. Alle rådgiverne i JBF Bank skal være autorisert. Det er også et utvalg av rådgiverne som har gjennomført Autorisasjonsordningen i Sparing og Investering. I tråd med selskapets verdier og lederprinsipper oppfordres alle medarbeidere til å ta ansvar for egen utvikling gjennom kontinuerlig læring. Gjennom Eika Skolen og andre samarbeidspartnere tilbys både obligatoriske og frivillige kurs og opplæring.

Det er både et ønske og mål å utvikle og bygge videre på en kompetent, inkluderende og robust ledelse. Som del av satsningen på leder- og medarbeiderutvikling ble det i 2025 startet JBF Lederskolen. Denne er utviklet i samarbeid med Coach Team – House of Leadership. Programmet har fokus på ledelse, kommunikasjon og stressmestring, og har som mål å utvikle trygge ledere og styrke lederkompetansen i organisasjonen. Et viktig mål er også å øke medarbeidertilfredsheten, både blant deltakerne og i organisasjonen som helhet.

Å møte fremtidens kompetansebehov er viktig for JBF, og arbeidet med å systematisere kompetanseutviklingen er et kontinuerlig arbeid.

JBF følger utviklingen innen kunstig intelligens (KI) og tar teknologien i bruk der den kan bidra til bedre arbeidsprosesser og kundeopplevelser. Det legges vekt på nødvendig opplæring og kompetanse, slik at KI benyttes på en trygg og ansvarlig måte. Arbeidet er i en tidlig fase, og videre bruk av KI vil skje gradvis, med fokus på kvalitet, sikkerhet og etterlevelse av regelverk.

JBF legger stor vekt på kognitivt mangfold – ulike perspektiver, erfaringer og måter å tenke på.

Selskapet opererer i en bransje preget av raske endringer, økt digitalisering, nye konkurrenter og strengere reguleringer. Dette stiller høye krav til omstillingsevne, innovasjon og utvikling av nye produkter og tjenester som møter kundenes behov og forventninger. JBF sine kunder har ulik bakgrunn, og selskapet arbeider for å speile dette mangfoldet gjennom et godt sammensatt JBF-lag. Mangfold og likestilling er en forutsetning for bærekraftig utvikling.

Selskapet arbeider aktivt for full likestilling og mangfold i kompetanse, både i rekruttering og i utviklingen av medarbeidere. JBF har nulltoleranse for diskriminering, uavhengig av kjønn, alder, funksjonsnedsettelse, seksuell orientering eller kulturell og sosial bakgrunn. Dette er tydelig forankret i personalhåndboken.

JBF ønsker å være en attraktiv arbeidsplass og et godt sted å jobbe. HR-strategien bygger på tre innsatsområder: lederskap, medarbeiderskap samt kompetanse og kultur. Det arbeides målrettet for å fremme psykologisk trygghet, åpenhet og en kultur som gir rom for å prøve og feile. JBF har som mål å spille sammen som én enhet, verdsette forskjellighet og gi rom for å utfordre etablerte sannheter.

Økt bevissthet om mangfold står høyt på agendaen. JBF har signert «Kvinner i Finans Charter», som har som mål å øke andelen kvinner i ledende posisjoner i finansnæringen. Selskapet har et mål om en kjønnsfordeling på 50/50 også i ledende stillinger, og er godt på vei til å nå dette.

Verdiene «gjør det enkelt, tenk nytt, løs det og vær interessert» samt visjonen «Alltid verdifullt til stede» støtter selskapets mål om bærekraftig vekst og styrket samhandling mellom bank og forsikring. Mangfoldig rekruttering av riktig kompetanse for fremtiden er viktig, og JBF arbeider aktivt for å synliggjøre seg som en attraktiv arbeidsgiver.

Rapportering i tråd med aktivitets- og redegjørelsesplikten er publisert på JBFs nettsider, hvor det også finnes utfyllende informasjon om organisasjonen og medarbeiderne.

JBF Sparebank AS er aksjonær i Eika Gruppen AS og en del av Eika Alliansen, som ved årsskiftet bestod av nærmere 40 selvstendige lokalbanker, Eika Gruppen og Eika Boligkreditt. Med en samlet forvaltningskapital på over 600 milliarder kroner og cirka 2500 ansatte, er Eika Alliansen en av de største og viktigste aktørene i det norske bankmarkedet.

Lokalbankene i Eika Alliansen betjener ca 700.000 personkunder og 80.000 bedriftskunder gjennom nærmere 200 bankkontorer i over 120 kommuner, og bidrar til økonomisk vekst og trygghet over hele landet. Bankene lykkes med konkurransedyktig vekst og avkastning, og har blant landets mest tilfredse kunder både i person- og i bedriftsmarkedet.

Dette oppnås gjennom at kompetente, autoriserte rådgivere med et personlig engasjement for kunder og sine lokalsamfunn sørger for troverdig og verdifull rådgivning når kundene trenger det, og at moderne og konkurransedyktige digitale kundeløsninger gir kundene en effektiv og trygg hverdagsbankopplevelse. Kombinert med lokal tilstedeværelse er denne samlede kundeopplevelsen bankenes viktigste konkurransefortrinn.

Eika Gruppens visjon er å være førstevalget for selvstendige banker. Stordriftsfordeler fra Eika-samarbeidet er stadig viktigere for bankene, og Eikas kjernevirksomhet er å styrke bankenes konkurransekraft gjennom å levere og tilrettelegge en helhetlig, tilpasset produkt- og tjenesteportefølje for sikker, kostnadseffektiv og moderne bankdrift. Dette inkluderer en komplett kjernebankløsning fra Tietoevry og annen ledende bankinfrastruktur, egne kunde- og rådgiverflater, samt felles kompetanse- og bankdriftstjenester som gir økt kvalitet og lavere kostnader for blant annet depottjenester, virksomhetsstyring og økonomi- og regnskapsrapportering. I sum sikrer dette effektive løsninger for både bankenes medarbeidere og kunder, og en totalleveranse som i stor grad bidrar til å opprettholde og videreutvikle bankenes konkurransekraft og kundetilfredshet i et stadig mer krevende marked.

Felles utviklingsplaner og prioriteringer for fellesleveranser fra Eika sikrer god og effektiv ressursallokering, tilpasset stadig strengere regulatoriske krav til bankdrift.

Gjennom Eika får bankene og deres kunder videre tilgang til et bredt spekter av finansielle produkter, kommersielle løsninger og kompetansehevende tjenester. Dette inkluderer spareprodukter i fond og pensjon og kort- og smålånsprodukter.

Bankene i alliansen eier gjennom Eika Gruppen 100% av Eika Kapitalforvaltning som sammen søker å hjelpe kundene til å lykkes med sparing og være den lokale pensjonseksperten. Dette fordi alle fortjener økonomisk selvtillit. 

Eika eier 20,1 prosent av Fremtind Forsikring AS som er Norges største forsikringsselskap på personmarkedet og bankene i Eika eide pr siste årsskifte 14,6 % av Kredittbanken AS som er et ledende selskap i Norge innen usikret kreditt som kredittkort og usikrede nedbetalingslån.

Eika Kundesenter og Eika Servicesenter leverer tjenester til bankene i alliansen som sikrer dem bedre kundeservice gjennom økt tilgjengelighet og effektiv kommunikasjon med kundene.

I tillegg tilbyr Eika kompetanseutvikling og opplæring gjennom Eika Skolen, samt en rekke andre tjenester innen blant annet bærekraft, næringspolitikk, kommunikasjon, marked og merkevare. Alt for å dekke lokalbankenes ulike behov.

Eika Boligkreditt er lokalbankenes boligkredittforetak, direkte eid av nærmere 50 selvstendige norske lokalbanker. Eika Boligkreditts hovedformål er å sikre lokalbankene tilgang til langsiktig og konkurransedyktig finansiering. Selskapet har tillatelse til å finansiere sin utlånsvirksomhet ved utstedelse av internasjonalt ratede obligasjoner med fortrinnsrett (OMF). Dette gir Eika Boligkreditt mulighet til å oppta lån i det norske og internasjonale finansmarkedet, og til enhver tid søke finansiering der man oppnår markedets beste betingelser. Gjennom Eika Boligkreditt får eierbankene tilgang til langsiktig og gunstig finansiering, og kan opprettholde konkurransekraften mot større norske og internasjonale banker.

Eika Boligkreditt har ved utgangen av tredje kvartal 2025 en forvaltningskapital på drøyt 130 milliarder kroner og står dermed for en betydelig andel av eierbankenes eksternfinansiering.