Kvartalsrapport 1. kvartal 2025JBF Sparebank

Resultat før skatt per 1. kvartal 2025 endte på 42,1 mNOK mot tilsvarende periode i 2024 på 49,8 mNOK. Resultatendringen mot samme periode fra i fjor skyldes en økning i rentekostnader grunnet høyere konkurranse om innskudd. Banken ser en økning i netto andre driftsinntekter sammenlignet med første kvartal i 2024. Banken har en betydelig andel lån overført til Eika Boligkreditt, som sett mot fjoråret har gitt økte provisjonsinntekter. Pågående prosjekter knyttet til endring av konsernstruktur og strategiske prosjekter gir økte driftskostnader i 2025Q1 mot 2024Q1.

Rentenettoen per 1. kvartal 2025 var 58,2 mNOK (61,8 mNOK i 2024). Konkurransen om utlånene er hard, men banken har konkurransedyktige vilkår og har spisset satsingen mot utvalgte samarbeidene grupper som har gitt vekst i balansen, men det gir negative utslag på rentenettoen sett opp mot 2024. I 1. kvartal 2025 ser banken en redusert netto rentemargin grunnet økte sparerenter ut til kundene.

Netto andre driftsinntekter var per 1. kvartal 2025 27,5 mNOK, mot 24,8 mNOK i 2024. Oppgangen skyldes i hovedsak høyere provisjonsinntekter fra Eika Boligkreditt.

Driftskostnadene per 1. kvartal 2025 var 43,7 mNOK, mot 37,2 mNOK i 2024. Økningen skyldes i hovedsak kostnader knyttet til endring av konsernstruktur og andre strategiske prosjekter i banken og konsernet.

Banken hadde per 1. kvartal 2025 en tilbakeføring av tapsavsetninger for utlån på -0,1 mNOK , mot en tilbakeføring på -0,4 mNOK i 2024. Makroøkonomiske forhold som høyere renter, høyt prispress og internasjonal uro fører til en presset økonomi for av bankens kunder. Vi ser likevel få tegn til endringer i misligholdsrater og følger kunder som trenger hjelp tett. I 2. kvartal 2024 ble et av bankens ametalån blitt overført til steg 3, hvilket forklarer økningen i brutto misligholdte mot samme periode i fjor. Banken har meget god sikkerhet i engasjementet og vurderer tapsrisikoen som minimal.

Netto utlån og fordringer på kunder var totalt 9.566 mNOK og hvilket utgjør en 12-måneders vekst på 3,0%. Inkludert Eika Boligkreditt var netto utlån og fordringer 18.918 mNOK som gir en 12-måneders vekst på 2,9%. Utlånsveksten skyldes en kombinasjon av vekst i PM lån og ameta-samarbeid.

Innskuddsporteføljen utgjør per utgangen av 1. kvartal 2025 9.546 mNOK noe som utgjør en 12-måneders vekst på 5,08%. Bankens har en stabil og solid innskuddsmasse som er opprettholdt etter pandemien.

Kundeinnskudd utgjør 99,7% av brutto utlån til kunder, mot 97,7% samme periode i fjor. Bankens obligasjonsgjeld utgjør 1.166 mNOK.

Bankens egenkapital var ved utgangen av 1. kvartal 2025 1.896 mNOK, mot 1.789 mNOK på samme tid i fjor. Kapitaldekningen pr. 1. kvartal 2024 var 21,91% (konsolidert) og egenkapitalavkastningen hittil i år var 7,1% (annualisert) eksklusivt utvidet resultat. Egenkapitalavkastningen inkludert utvidet resultat endte på 6,8% (annualisert).