Kvartalsrapport Q1 2024JBF Sparebank

Resultat før skatt i 1. kvartal 2024 endte på 49,8 mNOK mot tilsvarende periode i 2023 på 31,6 mNOK. Resultatforbedringen fra samme periode i fjor skyldes en bedring i netto renteinntekter grunnet et høyere rentenivå. Banken ser videre en økning i netto andre driftsinntekter sammenlignet med første kvartal i 2023. Banken har en betydelig andel lån overført til Eika Boligkreditt, som sett mot fjoråret har gitt økte provisjonsinntekter. Kostnadsbesparende tiltak innen IT og drift gir lavere driftskostnader i 2024 mot 2023.

Rentenettoen i 1. kvartal 2024 var 61,8 mNOK (56,0 mNOK i 2023). Konkurransen om utlånene er hard, men banken har konkurransedyktige vilkår som har gitt vekst og positive utslag på rentenettoen sett opp mot 2023.

I 1. kvartal 2024 ser banken en stabilisering av netto rentemargin. Utlånsmarginen øker etter siste renteheving som fikk effekt fra mars 2024, mens innskuddsmarginen faller noe grunnet økte sparerenter til kundene.

Netto andre driftsinntekter var 24,8 mNOK, mot 15,9 mNOK i 2023. Oppgangen skyldes i hovedsak høyere provisjonsinntekter fra Eika Boligkreditt og høyere inntekter eget forsikringsforetak.

Driftskostnadene i 1. kvartal 2024 var 37,2 mNOK, mot 39,8 mNOK i 2023. Reduksjonen skyldes i hovedsak reduserte IT-kostnader etter skifte av kjernesystem i Q1 2023, samt stram kostnadsstyring.

Banken hadde i 1. kvartal 2024 en tilbakeføring av tapsavsetninger for utlån på -0,4 mNOK , mot en tapskostnad på 0,5 mNOK i 2023. Makroøkonomiske forhold som høyere renter, høyt prispress og internasjonal uro fører til en presset økonomi for av bankens kunder. Vi ser ingen tegn til endringer i mislighold og følger kunder som trenger hjelp ekstra tett.

Brutto utlån og fordringer på kunder var totalt 9.285 mNOK og hvilket utgjør en 12-måneders vekst på 2,6%. Inkludert Eika Boligkreditt var brutto utlån og fordringer 18.375 mNOK og 12-måneders vekst 4,7%. Utlånsveksten skyldes en kombinasjon av vekst i PM lån og ameta-samarbeidet med Boligbanken ASA.

Innskuddsporteføljen utgjør per utgangen av 1. kvartal 2024 9.084 mNOK noe som utgjør en 12-måneders vekst på 2,9%. Bankens har en stabil og solid innskuddsmasse som er opprettholdt etter covid-19.

Kundeinnskudd utgjør 97,7% av brutto utlån til kunder, mot 97,4% samme periode i fjor. Bankens obligasjonsgjeld utgjør 917 mNOK.

Bankens egenkapital var ved utgangen av 1. kvartal 2024 1.789 mNOK, mot 1.630 mNOK på samme tid i fjor. Kapitaldekningen pr. 1. kvartal 2024 var 22,09% (konsolidert) og egenkapitalavkastningen var 9,1% eksklusivt utvidet resultat. Egenkapitalavkastningen inkludert utvidet resultat endte på 7,5% (annualisert).