Resultatutvikling
Resultat og balanseutvikling konsern
JBF endret den juridiske selskapsstrukturen i 3. kvartal 2025. Som følge av dette inneholder denne kvartalsrapporten (i) JBF Forsikring-konsern, og (ii) JBF Sparebank konsolidert fra og med 1. september 2025. Dette innebærer sammenligningstall i rapporten per 1. kvartal 2025 kun inneholder Forsikring-konsern. Se ytterligere detaljer i årsrapporten for 2025.
Resultat og egenkapitalavkastning konsern
Konsernet leverte hittil i år et resultat før skatt på 87,7 mNOK. Totale driftsinntekter i konsernet per utgangen av 1. kvartal er 547,2 mNOK og konsernets resultat etter skatt per utgangen av 1. kvartal endte på 71,4 mNOK.
Balanseutvikling konsern
Konsernets samlede forvaltningskapital var ved utgangen av 1. kvartal på 18 216,6 NOK, mot 17 052,2 mNOK på samme periode i fjor. Økningen skyldes hovedsakelig innkonsolidering av JBF Sparebank fra 1. september i fjor. Bokført egenkapital i konsernet utgjør 4 891,8 mNOK per 1. kvartal 2026. Samlede brutto utlån til kunder utgjør 10 591,2 mNOK, og totale utlån inkludert bankens portefølje i Eika Boligkreditt utgjør 20 660,8mNOK.
JBF Bank og Forsikring er en tverrsektoriell finansgruppe underlagt CRR og Solvens II, med konsolidert kapitaldekning beregnet for CRR-virksomheten, inkludert morselskapet, JBF Bank og forholdsmessig konsolidering av Eika Gruppen og EBK. Investeringer i forsikring trekkes fra ren kjernekapital etter CRR art. 48, med unntak for 10 % frigrensen. Per 1. kvartal 2026 hadde JBF Holding konsern en ren kjernekapitaldekning på 27,11 % , kjernekapitaldekning på 28,44 % og en kapitaldekning på 29,96 %.
Resultat og balanseutvikling morselskap
JBF Bank og Forsikring Holding AS (morselskapet) har i 1. kvartal 2026 begrenset operativ virksomhet og hadde per utgangen av 1. kvartal 2026 et underskudd på 3,8 mNOK. Morselskapets virksomhet består i å eie aksjene i JBF Sparebank AS og JBF Forsikring AS. Balanseførte eiendeler utgjør utelukkende investeringen i datterselskapene JBF Forsikring AS og JBF Sparebank AS.
Forsikringsvirksomheten (JBF Forsikring AS)
JBF Forsikring leverer skade- og personforsikringer i det norske privatmarkedet.
| 1.Kvartal | Året | ||
|---|---|---|---|
| JBF Forsikring AS | 2026 | 2025 | 2025 |
| Premieinntekter | 430 280 | 368 331 | 1 579 476 |
| Erstatningskostander | 355 063 | 275 552 | 1 133 756 |
| Forsikringsrelaterte driftskostnader | 55 313 | 50 270 | 208 585 |
| Andre forsikringsrelaterte driftskostnader/inntekter | 798 | 597 | -8 445 |
| Resultat av teknisk regnskap | 20 702 | 43 106 | 228 690 |
| Netto inntekter fra investeringer | 31 449 | 9 624 | 278 123 |
| Andre inntekter og kostnader | 2 066 | 516 | 6 923 |
| Resultat før skatt | 54 217 | 53 246 | 513 735 |
| Nøkkeltall | |||
| Skadeprosent | 82,5 % | 74,8 % | 71,8 % |
| Kostnadsandel | 12,9 % | 13,6 % | 13,2 % |
| Combined Ratio | 95,4 % | 88,5 % | 85,0 % |
| Finansavkastning | 2,7 % | 0,9 % | 7,7 % |
| Egenkapitalavkastning | 7,4 % | 8,3 % | 17,2 % |
| Solvens II-margin - SCR | 232,2 % | 234,9 % | 218,4 % |
JBF Forsikring rapporterer et teknisk resultat 20,7 mNOK på per 1. kvartal 2026, sammelignet med 43,1 mNOK i samme periode i fjor. Kvartalet er preget av god salgs- og skadeutvikling, delvis motvirket av enkelte storskader og branner. Prisregulerende tiltak, vekst i kundeporteføljen og en avviklingsgevinst på 31,1 mNOK bidrar positivt til resultatet.
Skadeprosenten endte på 82,5 % (74,8 %), kostnadsandel 12,9 % (13,6 %) og combined ratio 95,4 % (88,5 %). Netto premieinntekter hittil i år utgjør 430,3 mNOK, tilsvarende en økning på 17 %. Erstatninger for egen regning er økt til 355,1 mNOK, mens forsikringsrelatert driftskostnader utgjorde 55,3 mNOK (50,3 mNOK).
Netto finansinntekter utgjør 31,4 mNOK (9,6 mNOK). Kvartalet har vært preget av geopolitisk uro og volatile markeder. Norske aksjer bidro positivt til utviklingen, mens internasjonale aksjer og NOK-obligasjoner trakk i motsatt retning. Resultat før skatt hittil i år er 54,2 mNOK (53,2 mNOK). Totale eiendeler er 4 957,6 mNOK (4 326,6 mNOK), en økning på 15 % siden samme tidspunkt i fjor, og Solvens II-margin (SCR) er 232,2 % (234,9 %).
Bankvirksomheten (JBF Sparebank AS)
| 1.Kvartal | Året | ||
|---|---|---|---|
| JBF Sparebank AS (tall i millioner) | 2026 | 2025 | 2025 |
| Netto renteinntekter | 54 162 | 58 236 | 252 351 |
| Netto andre driftsinntekter | 22 939 | 27 479 | 142 271 |
| Sum driftsinntekter | 77 102 | 85 715 | 394 622 |
| Driftskostnader | 37 880 | 43 666 | 177 518 |
| Resultat før tap | 39 221 | 42 049 | 217 103 |
| Kredittap | 845 | -57 | 663 |
| Resultat før skatt | 38 377 | 42 106 | 216 440 |
| Nøkkeltall | |||
| Netto rentemargin | 1,6 % | 1,9 % | 1,9 % |
| Kostnadsprosent i % av totale inntekter | 49,1 % | 50,9 % | 45,0 % |
| Egenkapitalavkastning | 5,6 % | 7,1 % | 9,2 % |
| Utlånsvekst inkl. EBK (12 mnd) | 8,7 % | 2,9 % | 9,9 % |
| Totale utlån inkl. EBK | 20 661 | 19 012 | 20 579 |
| Forretningskapital | 23 799 | 22 331 | 23 639 |
| Resultatførte tap i prosent av brutto lån | 0,0 % | 0,0 % | 0,0 % |
| Ren kjernekapitaldekning JBF Sparebank (inkl. samarbeidende gruppe) | 23,0 % | 18,9 % | 23,5 % |
JBF Sparebank leverer et resultat før skatt per 1. kvartal 2026 på 38,4 mNOK (42,1 mNOK), der nedgangen primært skyldes lavere utlånsmarginer sammenlignet med samme periode i fjor, samt noe lavere marginer på lån overført til Eika Boligkreditt.
Rentenettoen ble 54,2 mNOK mot 58,2 mNOK på samme periode i fjor. Netto andre driftsinntekter utgjorde 22,9 mNOK (27,5 mNOK), der reduksjonen i hovedsak skyldes lavere provisjonsinntekter fra Eika Boligkreditt.
Driftskostnadene var 37,9 mNOK (43,7 mNOK), hvor fallet mot fjoråret forklares av engangskostnader i 2025 knyttet til konsernstrukturendringer, samt færre årsverk etter kontornedleggelser. Tapskostnaden utgjorde 0,8 mNOK mot en tilbakeføring på -0,1 mNOK i samme periode i fjor, drevet av mindre modellbaserte justeringer i steg 1 og steg 2 engasjementer. Til tross for krevende makroforhold er misligholdet lavt, og tapsrisikoen vurderes som minimal.
Utlånsveksten er god: netto utlån var 10 591,2 mNOK (12 mnd vekst: 10,7 %), og inklusive bankens portefølje i Eika Boligkreditt 20 660,8 mNOK (12 mnd vekst: 8,67 %), drevet primært av vekst i personmarkedslån. Innskudd utgjorde 10 181,0 mNOK (12 mnd: 6,7 %. Egenkapitalen ved kvartalsslutt var 2 044 mNOK (1 896 mNOK), og egenkapitalavkastningen hittil i år er 5,57 %. Kapitaldekningen er solid og ligger komfortabelt over regulatoriske minstekrav, inkludert relevante bufferkrav.