Resultatutvikling
Resultat og balanseutvikling konsern
JBF endret den juridiske selskapsstrukturen i 3. kvartal 2025. Som følge av dette inneholder denne kvartalsrapporten (i) JBF Forsikring-konsern, og (ii) JBF Sparebank konsolidert fra og med 1. september 2025. Dette innebærer sammenligningstall i rapporten per 2. kvartal 2025 kun inneholder Forsikring-konsern. Se ytterligere detaljer i årsrapporten for 2025.
Resultat og egenkapitalavkastning konsern
Konsernet leverte hittil i år et resultat før skatt på 386,8 mNOK. Totale driftsinntekter i konsernet per utgangen av 2. kvartal er 1 208,4 mNOK og konsernets resultat etter skatt per utgangen av 2. kvartal endte på 314,7 mNOK.
Balanseutvikling konsern
Konsernets samlede forvaltningskapital var ved utgangen av 2. kvartal på 18 811,0 mNOK, mot 17 646,1 mNOK (pro-forma) på samme periode i fjor. Økningen skyldes hovedsakelig kundevekst i konsernet i perioden, samt god finansavkastning. Bokført egenkapital i konsernet utgjør 5 120,5 mNOK per 2. kvartal 2026. Samlede brutto utlån til kunder utgjør 10 818,7 mNOK, og totale utlån inkludert bankens portefølje i Eika Boligkreditt utgjør 21 028,0 mNOK.
JBF Bank og Forsikring er en tverrsektoriell finansgruppe underlagt CRR og Solvens II, med konsolidert kapitaldekning beregnet for CRR-virksomheten, inkludert morselskapet, JBF Sparebank og forholdsmessig konsolidering av eierandeler i Eika Gruppen og Eika Boligkreditt. Investeringer i forsikring trekkes fra ren kjernekapital etter CRR art. 48, med unntak for 10 % frigrensen. Per 2. kvartal 2026 hadde JBF Holding konsern en ren kjernekapitaldekning på 24,22 % , kjernekapitaldekning på 25,56 % og en kapitaldekning på 27,09 %.
Resultat og balanseutvikling morselskap
JBF Bank og Forsikring Holding AS (morselskapet) har i 2. kvartal 2026 begrenset operativ virksomhet og hadde per utgangen av 2. kvartal 2026 et underskudd på -9,98 mNOK. Morselskapets virksomhet består i å eie aksjene i JBF Sparebank AS og JBF Forsikring AS. Balanseførte eiendeler utgjør investeringen i datterselskapene JBF Forsikring AS og JBF Sparebank AS.
Forsikringsvirksomheten (JBF Forsikring AS)
JBF Forsikring leverer skade- og personforsikringer i det norske privatmarkedet.
| 2. kvartal | Hittil i år | Året | |||
|---|---|---|---|---|---|
| JBF Forsikring AS | 2026 | 2025 | 2026 | 2025 | 2025 |
| Premieinntekter | 458 716 | 387 260 | 888 996 | 755 591 | 1 579 476 |
| Erstatningskostander | 270 614 | 263 508 | 625 677 | 539 060 | 1 133 756 |
| Forsikringsrelaterte driftskostnader | 48 290 | 44 426 | 103 603 | 94 696 | 208 585 |
| Andre forsikringsrelaterte driftskostnader/inntekter | 434 | -5 470 | 1 231 | -4 873 | -8 445 |
| Resultat av teknisk regnskap | 140 246 | 73 856 | 160 947 | 116 962 | 228 690 |
| Netto inntekter fra investeringer | 87 888 | 106 483 | 119 337 | 116 107 | 278 123 |
| Andre inntekter og kostnader | 3 178 | 2 675 | 5 244 | 3 190 | 6 923 |
| Resultat før skatt | 231 312 | 183 013 | 285 528 | 236 258 | 513 735 |
| Nøkkeltall | |||||
| Skadeprosent | 59,0 % | 68,0 % | 70,4 % | 71,3 % | 71,8 % |
| Kostnadsandel | 10,5 % | 11,5 % | 11,7 % | 12,5 % | 13,2 % |
| Combined Ratio | 69,5 % | 79,5 % | 82,0 % | 83,9 % | 85,0 % |
| Finansavkastning | 7,1 % | 9,7 % | 4,8 % | 5,3 % | 7,7 % |
| Egenkapitalavkastning | 13,9 % | 7,5 % | 7,0 % | 15,6 % | 17,2 % |
| Solvens II-margin - SCR | 232,6 % | 238,3 % | 232,6 % | 238,3 % | 218,4 % |
JBF Forsikring rapporterer et teknisk resultat 160,9 mNOK per 2. kvartal 2026, sammelignet med 117,0 mNOK i samme periode i fjor. Kvartalet har vært preget av en gjennomgående god skadeutvikling i porteføljen, kombinert med positiv salgsutvikling. Prisreguleringstiltakene har hatt ønsket effekt og kundeporteføljen fortsetter å vokse. Vi ser også en avviklingsgevinst på 39,9 mNOK bidrar positivt til resultatet. Samlet gir dette et tilfredsstillende resultat for perioden.
Skadeprosenten endte på 59,0 % (71,3 %), kostnadsandel 10,5 % (12,5 %) og combined ratio 69,5 % (83,9 %). Netto premieinntekter hittil i år utgjør 889,0 mNOK, tilsvarende en økning på 18 %. Erstatninger for egen regning er økt til 625,7 mNOK, mens forsikringsrelatert driftskostnader utgjorde 55,3 mNOK (50,3 mNOK).
Netto finansinntekter utgjør 119,3 mNOK (116,1 mNOK). Første halvår har vært preget av geopolitisk uro og volatile markeder, men porteføljen står seg godt. Resultat før skatt hittil i år er 285,5 mNOK (236,3 mNOK). Totale eiendeler er 4 962,9 mNOK (4 578,6 mNOK), en økning på 8 % siden samme tidspunkt i fjor, og Solvens II-margin (SCR) er 232,6 % (238,3 %).
Bankvirksomheten (JBF Sparebank AS)
| 2. kvartal | Hittil i år | Året | |||
|---|---|---|---|---|---|
| JBF Sparebank AS (tall i millioner) | 2026 | 2025 | 2026 | 2025 | 2025 |
| Netto renteinntekter | 56 861 | 62 813 | 111 023 | 121 049 | 252 351 |
| Netto andre driftsinntekter | 43 641 | 52 392 | 66 580 | 79 871 | 142 271 |
| Sum driftsinntekter | 100 501 | 115 205 | 177 603 | 200 919 | 394 622 |
| Driftskostnader | 31 517 | 37 562 | 69 397 | 81 228 | 177 518 |
| Resultat før tap | 68 984 | 77 643 | 108 206 | 119 692 | 217 103 |
| Kredittap | -27 | -51 | 818 | -108 | 663 |
| Resultat før skatt | 69 011 | 77 694 | 107 388 | 119 800 | 216 440 |
| Nøkkeltall | |||||
| Netto rentemargin | 1,62 % | 1,61 % | 1,63 % | 1,91 % | 1,93 % |
| Kostnadsprosent i % av totale inntekter | 31,36 % | 32,60 % | 39,07 % | 46,82 % | 45,00 % |
| Egenkapitalavkastning | 11,05 % | 13,74 % | 8,30 % | 10,72 % | 9,23 % |
| Utlånsvekst inkl. EBK (12 mnd) | 7,62 % | 5,61 % | 7,62 % | 5,61 % | 9,91 % |
| Totale utlån inkl. EBK | 21 028 | 19 538 | 21 028 | 19 538 | 20 579 |
| Forretningskapital | 24 194 | 22 668 | 24 194 | 22 668 | 23 639 |
| Resultatførte tap i prosent av brutto lån | 0,02 % | 0,00 % | 0,02 % | 0,00 % | 0,01 % |
| Ren kjernekapitaldekning JBF Sparebank (inkl. samarbeidende gruppe) | 22,43 % | 22,39 % | 22,43 % | 22,39 % | 23,45 % |
JBF Sparebank leverer et resultat før skatt per 2. kvartal 2026 på 107,4 mNOK (119,8 mNOK), der nedgangen primært skyldes lavere utlånsmarginer sammenlignet med samme periode i fjor, samt noe lavere marginer på lån overført til Eika Boligkreditt.
Rentenettoen ble 111,0 mNOK mot 121,0 mNOK på samme periode i fjor. Netto andre driftsinntekter utgjorde 66,6 mNOK (79,9 mNOK), der reduksjonen i hovedsak skyldes lavere provisjonsinntekter fra Eika Boligkreditt.
Driftskostnadene var 69,4 mNOK (81,2 mNOK), hvor fallet mot fjoråret forklares av engangskostnader i 2025 knyttet til konsernstrukturendringer, samt færre årsverk etter kontornedleggelser. Tapskostnaden utgjorde 0,8 mNOK mot en tilbakeføring på -0,1 mNOK i samme periode i fjor, drevet av mindre modellbaserte justeringer i steg 1 og steg 2 engasjementer. Til tross for krevende makroforhold er misligholdet lavt, og tapsrisikoen vurderes som minimal.
Utlånsveksten er god: netto utlån var 10 818,7 mNOK (12 mnd vekst: 7,4 %), og inklusive bankens portefølje i Eika Boligkreditt 21 028,0 mNOK (12 mnd vekst: 7,62 %), drevet primært av vekst i personmarkedslån. Innskudd utgjorde 10 617,7 mNOK (12 mnd vekst: 5,9 %. Egenkapitalen ved kvartalsslutt var 2 086 mNOK (1 941 mNOK), og egenkapitalavkastningen hittil i år er 8,30 %. Kapitaldekningen er solid og ligger komfortabelt over regulatoriske minstekrav, inkludert relevante bufferkrav.